비트 코인 : 물에 피가있다

비트 코인 : 물에 피가있다

 

게티 이미지를 통한 미디어프로덕션/아이스톡

 

비트코인(BTC-USD)가격은 7월 20일 이후 +60% 이상 상승했으며, 이 상승 활동은 시장 가격이 연말까지 $100,000 수준에 도달할 것이라는 또 다른 추측으로 이어졌습니다.

그러나 BTC-USD의 강세 활동은 금융 시장 역사상 가장 큰 단기 압박 중 하나에 이어 스톱 손실 사냥의 결과일 가능성이 훨씬 높다고 생각합니다. 7월 말 무렵, 암호화폐 숏 포지션은 24시간 거래 기간 동안 약 8억 8,300만 달러가 청산되었으며, 그 활동의 81%(7억 2천만 달러)는 BTC에 표시된 암호화 페어링을 기반으로 했습니다.

 

이제 우리는 신속하게 $50,000에서 중요한 심리적 마커에 접근하고 있습니다, 우리는 큰 주문이 시장의 양쪽에 배치되고 있다는 것을 생각하고 이것은 각 측이 무역의 반대편에 걸려 정지 손실에 의해 연료를 얻는다으로 "물에 혈액"의 많은 양이 있다는 것을 의미한다. 궁극적으로, 이것은 상당한 불확실성이 암호 화폐 시장에 남아 있으며 BTC-USD가 임계 $ 50,000 수준으로 가까워지면 엄청난 양의 변동성을 겪을 수 있음을 의미합니다.

차트 분석: 작성자

여러 차례, 우리는 왜 그들의 처음부터 암호 화폐 시장을 특징화 한 불확실성의 경로 아래로 임의의 가격 예측을 따르는 것이 현명하지 않을 이유를 설명했다. 대부분의 경우$ 100,000, $500,000 및 $1,000와 같은 수치를 포함하는 BTC-USD 예측은 일반적으로 구체적인 특성이 부족하고 이러한 유형의 평가가 보증될 수 있는 이유를 설명하는 명확한 정당성을 제공하지 못합니다.

그러나, 공간을 계속 정의하는 겉보기에 무한한 열정은 실제로 2022년으로 가격 동향을 안내할 가능성이 있는 근본적인 시장 요인에서 투자자를 산만하게 할 수 있습니다.

예를 들어, 트위터 (NYSE :TWTR) CEO 잭 도르시 최근 비트 코인은 "세계를 단결"할 것이라고 주장하지만, 정확히이 발생할 수있는 방법에 대한 언급을하지 않았다. Dorsey 씨는 시장에서 가장 영향력있는 BTC 황소 중 하나로 명성을 쌓았지만 이러한 유형의 의견이 세부 사항을 논의하기위한 노력없이열정을 불러 일으킬 수있는 방법을 보기는 어렵습니다.

이러한 막연하게 강세 논쟁은 시장 자체에 직접적인 관련이없는 것 같기 때문에, 우리는 BTC가 오래된 자산임을 시사하는 우리의 근본적인 논쟁을 바꾸기 위해 여기에 아무것도 볼 수 없습니다 - 그리고 공간 전반에 걸쳐 점점 더 많이 사용할 수있게된 현대 알트 코인의 증가에 휩싸일 가능성이 있습니다.

 

출처: 코인마켓캡, 모닝 브루

불행하게도, 이러한 동향은 이미 암호 화폐 시장 자체 내에서 눈부신 명백해지고있다. 2015 년 이후, 비트 코인에 전념 글로벌 시가 총액의 점유율은 급격히 떨어졌다 - 그리고이 BTC에서 장기 위치를 보유 상인에 대한 잘 되지 않는 이유를 이해하기 쉽게해야한다. 우리가 위에 표시된 차트에서 볼 수 있듯이, 시장에서 킹 크립토의 위치는 단지 6 년 기간에 47 %의 점유율로 86 %의 총 점유율에서 떨어졌다.

물론, 이 정보의 가장 눈에 띄는 측면은 지난 10 년 동안 전개 된 BTC 시장 점유율의 극적인 감소일 수 있습니다. 그러나 우리가 더욱 중요한 것은 "기타"카테고리가 지난 6 년 동안 (2015 년 9 %에서 2021 년 약 33 %로 급격히 상승했다는 사실입니다). 궁극적으로, 이러한 상승 경쟁 수준은 앞으로 몇 년 동안 상당한 압력에서 BTC-USD의 장기 상승 추세를 넣어 것입니다.

출처: 미국 노동통계국, 무역 경제학

그래서 우리는 alt-coin 공간에서 상인에 대 한 장기 전망에 강세, 우리는 또한 우리가 BTC-USD의 잠재적인 가격 동향을 고려할 때마다 방정식의 피아트 통화 측면을 봐야 한다. 미국 노동통계국의 최근 자료에 따르면 소비자물가지수(CPI)로 측정되는 인플레이션 속도는 수요 수준 상승과 지속적인 공급 제약으로 인해 세계 경제 전반에 걸쳐 지속적인 가격 압박으로 이어졌기 때문에 13년 만에 여전히 최고 수준으로 추세되고 있습니다.

 

이전 기사에서,우리는 BTC-USD가 인플레이션에 대한 헤지가 아닌 이유를 설명했다 - 그리고 장기적으로 이것에 대한 실제 증거가 없었기 때문에 결코 그런 점에서 볼 수 없었을 것입니다. 전반적으로, 소비자 인플레이션 수준의 이러한 상승 추세는 미국 연준이 현재 월스트리트의 애널리스트들이 기대하는 것보다 더 빨리 금리 인상을 시작할 수 있는 무대를 마련할 수 있습니다. 국제통화기금(IMF)에 따르면, 연준은 내년 초금리를 인상해야 할 수도 있습니다.

출처: 블룸버그

궁극적으로 바이든 행정부의 인프라 법안이 인플레이션을 계속 촉진하고 시장의 점점 더 매파적인 금리 전망이 사실로 판명되면 외환 투자자들이 높은 캐리 수익률(여전히 글로벌 수준에서 매우 낮은 금리 환경)을 위해 그린백쪽으로 몰리면 그 결과 환경은 미국 달러에 매우 강세를 보일 것입니다.

미국 달러는 여전히 세계의 준비 통화이기 때문에 암호 화폐 투자자가 시장 규모의 시장 (특히 BTC-USD)에 미치는 영향을 과소 평가하는 것은 실수일 것입니다. USD의 상향 가격 압박은 필연적으로 BTC에 무게를 둘 것입니다 - 그리고 이 활동이 2021년 말까지 BTC-USD의 확장 랠리 가능성을 어떻게 제한할 수 있는지 쉽게 알 수 있습니다.

 

차트 분석: 작성자

방정식의 반대편에, 우리는 차트 자체가 - 지난 몇 주 동안 시장 활동은 강세 방향으로 몇 가지 진전을 했다. 우리가보고있는 한 가지 요인은 200 일 지수 이동 평균 (EMA)에관한 BTC-USD 활동입니다. 우리가 위에 표시된 차트에서 볼 수 있듯이, BTC-USD는 200 일 EMA에서 상승 휴식의 인스턴스에 따라 아주 잘 행동하는 경향이 있으며, 분석의이 유형은 사상 높은 평가를향해 이전 집회를 신호 했을 수 있습니다.

그러나 이 경우 최근 랠리의 타당성 중 일부는 의심스러운 것으로 보이며, 우리가 진정으로 약한 기초 위에서 거래한다면 극단적인 상대적 변동성에 대한 명성을 감안할 때 BTC-USD의 추가 하락 가능성은 매우 극적일 수 있습니다. 구겐하임 투자 회장 스콧 마네드는 BTC-USD의 추가 하락이 $ 10,000 수준의 테스트로 이어질 수 있음을 제안했다 이것은 적어도 BTC-USD가 여전히 제로로 떨어질 수 있음을 시사"악몽 시나리오"를상상하는 암호 화폐 투자자를위한 시간이있음을 의미한다.

단기, BTC-USD의 주요 모멘텀 분석은 $50,000 수준으로의 추가 랠리가 이 단계에서 더 가능성이 보인다는 것을 시사합니다. 근본적인 거래 관점에서 볼 때, 이 가격 수준에서 시장 양쪽에 주차된 매우 큰 정지 손실 주문이 있다면 놀라운 일이 아닙니다. 수생 비유를 사용하려면, 현재 시나리오는 암호 상어 냄새가 "물에 혈액"냄새가 나고 이러한 정지 손실의 대부분이 트립 될 때까지 현재집회가 완전히 자신을 확장하지 않을 것 같은 모양으로 시작하고있다.

그러나, 이것은 BTC-USD에서 강세 위치를 설정하는 상인을위한 간단하거나 쉬운 시나리오가 될 것을 의미하지 않는다. 스톱 헌팅은 양방향으로 작동하고 변동성의 주요 증가는 매우 비용이 많이 드는 될 수있는 거래 미끄러짐을 만들 수있는 잠재력을 가지고있다. 그 결과, 가장 열렬한 BTC-USD 황소조차도 먼지가 지워지고 다음 추세가 더 해독 될 때까지 위치 크기를 줄이는 것을 고려해야합니다.