TSMC 관련주 대장주 6종목
'TSMC vs 삼성' 파운드리 1·2위, 3분기 매출 격차 확대
업체별로 보면 대만 TSMC가 새 아이폰 모델 출시의 영향으로 시장 지배력을 키웠습니다. TSMC의 3분기 매출액은 전분기 대비 11.9% 늘어난 148억8400만 달러(약 17조원)다. 시장 점유율도 53.1%로, 지난 2분기(52.9%) 대비 0.2%포인트(p) 커졌습니다.
최근 미국 제2 파운드리 공장 투자를 결정한 삼성전자도 매출액이 전 분기 대비 11.0% 늘어난 48억1000만 달러(약 5조원)로 성장했습니다. 다만 시장 전체에서 차지하는 비중은 17.1%로, 전분기(17.3%) 대비 축소되었습니다. 시장 1, 2위인 TSMC와 삼성전자의 점유율 격차는 2분기 35.6%에서 3분기 36.0%로 확대되는 모습입니다. 이어 3위 대만 UMC의 점유율은 7.3%, 4위 미국 글로벌파운드리스 6.1%, 5위 중국 SMIC 5% 등 순으로 나타났습니다.
트렌드포스는 올해 4분기에는 TV나 전자제품 등 재택근무에 대한 수요가 약화되겠지만, 5세대 이동통신이나 와이-파이, 사물인터넷(IoT) 관련 하드웨어 및 인프라 수요는 탄력적으로 증가하면서 반도체 부족 사태가 지속될 것으로 내다봤습니다.
이에 상위 10개 파운드리 업체의 매출 성장세가 지속될 것으로 예상했습니다. 다만 반도체 부족과 일부 SoC(System on chip·단일 칩 시스템) 수요가 소폭 둔화하면서 이전 분기에 비해 완만한 성장을 보일 것이라고 덧붙였습니다.
아나패스(123860) :: TSMC 관련주
기업개요
- 아나패스는 2002년 11월 반도체 및 전자부품의 모듈개발과 제조장비의 집적시스템 개발사업을 주요 영업목적으로 설립되었음.
- 주력제품인 T-Con은 디스플레이에 사용되는 시스템반도체이며, 디스플레이 장치 내 각종 신호제어 및 데이터를 생성하여 구동칩으로 구동 신호를 제공함.
- 특허인 AiPi 기술은 T-Con의 출력단과 LDI(LCD Driver IC)의 입력단을 구성하는 패널내부 인터페이스로서 우수한 기술력을 인정받고 있음.
실적 및 분석
- LCD향 T-Con의 수주 증가한 가운데 OLED향 T-Con의 큰 폭 수주 증가와 기타 용역부문의 수주도 증가하며 전년동기대비 급격한 매출 성장.
- 판관비 부담 큰 폭 완화되었으나 원가구조 악화로 영업손실 규모 전년동기대비 증가, 금융수지 개선에도 법인세비용 증가하며 순손실 규모도 증가.
- 아나패스는 글로벌 경기침체에도 국내외 디스플레이 업체들의 OLED 투자 확대로 OLED향 T-Con의 수주 증가, 모바일용 TED 수주도 증가하며 매출 성장세 이어갈 듯.
LX세미콘(108320) :: TSMC 관련주
기업개요
- 실리콘웍스는 반도체 개발 및 제조, 판매업을 주요 사업으로 영위하는 업체로 1999년 11월에 설립되었으며, 주요 제품은 디스플레이 드라이브 IC(DDI)임.
- 실리콘웍스는 2014년 7월 LG계열 기업집단에 편입되었으며, 2015년 루셈과 LG전자의 System IC 사업부문 일부를 영업 양수하여 LG그룹 비메모리 반도체 부분 비중 확대.
- 특히 2015년 주요 고객층이 기존 LG디스플레이 중심에서 LG전자 등으로 다변화된 가운데 주요 디바이스 또한 AMOLED TV, 스마트폰으로의 비중이 확대됨.
실적 및 분석
- 온라인 유통망을 통한 IT제품의 판매 호조와 미국 고객사향 모바일 DDI 출하 증가 등으로 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 급여, 경상연구개발비 증가 등으로 판관비 부담 확대되었으나 원가구조 개선되며 영업이익률 및 순이익률 전년동기대비 상승.
- LG디스플레이의 광저우 OLED 팹 가동에 따른 WOLED 출하량 증가와 아이폰12향 POLED 공급, 중화권 고객사 내 점유율 확대 등으로 외형 성장 이어갈 듯.
SFA반도체(036540) :: TSMC 관련주
기업개요
- SFA반도체는 반도체 조립 및 테스트, 메모리카드, 기타 디지털 응용제품을 생산하는 반도체 전문회사로서 1998년 6월에 설립되었음.
- 메모리 및 비메모리의 제품 중 MCP, FBGA, TSOP Package류를 특화하여 주로 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등에 생산ㆍ판매하고 있는 제조업체임.
- 연결대상 종속기업은 필리핀 법인인 SFA SEMICON Philippines Corp.와 중국법인인 SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd가 있음.
실적 및 분석
- 중국 및 필리핀 법인의 부진에도 주요 고객사인 삼성전자향 서버 DRAM 관련 공급물량 증가 등으로 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 판관비 증가에도 매출 신장에 따른 원가부담 완화로 영업이익률 전년동기대비 소폭 상승, 법인세비용 감소 등으로 순이익률 상승.
- 전방 반도체 산업의 업황 개선이 지속되는 가운데 언택트 경제 확산에 따른 서버 시장 확대와 스마트폰의 수요 회복 등으로 외형 신장세 이어갈 듯.
DB하이텍(000990) :: TSMC 관련주
기업개요
- DB하이텍은 1953년 4월 설립되어 2010년 6월 농업사업부문을 (주)동부팜한농에 물적분할하고, 반도체 사업을 주 사업으로 영위 중에 있음.
- 8인치 비메모리 파운드리 업체로 LDI, Analog, CIS, Logic 제품 등을 생산하며, 산업 특성상 고정비 비중이 높은 구조임.
- 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 파운드리 사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계, 판매하는 브랜드 사업을 운영하고 있음.
실적 및 분석
- 8인치 파운드리 시장 내 중국 경쟁업체의 물류 및 생산 중단에 따른 반사이익 영향 등으로 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 양호한 매출 성장에 따른 원가구조 개선과 지급수수료 감소 등 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년동기대비 크게 상승, 법인세비용 증가 등에도 순이익률 상승.
- DB하이텍은 8인치 웨이퍼에 대한 수요 증가세 지속과 생산라인 효율화를 통한 소규모 증설 등으로 외형 성장 및 수익성 향상 추세 이어갈 듯.
테스나(131970) :: TSMC 관련주
기업개요
- 테스나는 2002년 9월에 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요사업 목적으로 설립되었으며, 현재 시스템 반도체 테스트 사업을 진행하고 있음.
- 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯하여 다수의 팹리스 업체들을 매출처로 확보하고 있으며, SoC를 비롯해 CIS, Smart Card IC, MCU 등 제품 포트폴리오로 구성됨.
- 국내 유일의 비메모리 웨이퍼 테스트 전문 업체이며, 시스템 반도체부문에서 상위의 시장점유율을 확보하고 있음.
실적 및 분석
- 테스나는 COVID-19 영향으로 삼성전자 스마트폰 판매 부진에도 삼성전자의 카메라 이미지 센서부문의 테스트 증가를 통해 외형은 전년동기대비 양호한 성장 기록.
- 원가율 상승에도 판관비 절감으로 영업이익률은 전년동기대비 상승하였으나 이자비용 증가 및 외환차손 영향으로 순이익률은 하락.
- 삼성전자의 핸드셋 출하에 따른 Soc 수요 확대와 카메라 이미지 센서 부문의 경쟁력을 바탕으로 테스트 수요 확대가 기대되는바, 외형 성장 및 영업수익률 상승 전망.
원익IPS(240810) :: TSMC 관련주
기업개요
- 원익IPS는 2016년 4월 (주)원익홀딩스의 반도체, 디스플레이, 태양광 장비 제조사업 부문이 인적분할하여 설립되었으며, 경기도 평택시 진위면에 본사를 두고 있음.
- 주력제품은 반도체용 PECVD 장비, ALD 장비, 디스플레이용 Dry Etcher 장비 등이며, 주요 고객사는 삼성전자임.
- 3D NAND에 대한 PECVD 장비 개발, 공정 미세화에 대한 ALD 장비 개발을 진행하면서 주요 고객사 내 점유율 확대를 위해 노력하고 있음.
실적 및 분석
- 원가율 상승에도 판관비 및 연구개발비 완화로 영업이익률 전년동기대비 상승, 법인세 증가에도 기타수지 개선으로 순이익률도 상
승.
- 반도체 업계의 3D NAND V6 전환 투자, 디스플레이 업계의 투자 확대, 세메스로부터 디스플레이 장비 사업부문의 일부를 양수할 예정인바 매출 성장세 이어갈 듯.
- 전방 반도체 업황의 회복세와 투자 확대, 주요 고객사의 중국 3D NAND 신규 투자 등으로 주력제품 수주 증가하며 전년동기대비 양호한 매출 성장.
에이디테크놀로지(200710) :: TSMC 관련주
기업개요
- 에이디테크놀로지는 2002년 8월에 설립되어 반도체소자의 설계 및 제조(ASIC), 판매를 주요 사업으로 영위하고 있음.
- 시스템반도체 개발 전문기업이며, 알고리즘을 제공받아 ODM방식으로 설계 및 제조해서 납품하고 있음.
- 글로벌 1위 파운드리(반도체 전문위탁생산) 회사인 TSMC와 VCA(가치사슬협력자) 관계로 국내에서 유일하게 협력관계를 유지함.
실적 및 분석
- 모바일 및 빅데이터 관련 양산 수요가 증가한 가운데 신규 고객사향 개발매출 반영 등으로 외형은 전년동기대비 크게 확대.
- 에이디테크놀로지는 큰 폭의 외형 성장에 따른 원가부담 완화로 영업이익률 전년동기대비 상승, 그러나 파생상품평가손실 발생 등으로 순이익률은 하락.
- TSMC 및 신규 고객사향 양산 매출 지속과 애플향 데이터센터용 SSD 컨트롤러 IC 진입, RTL 설계 전문업체인 이글램 인수효과 등으로 외형 신장세 이어갈 듯.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.
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