유가상승 수혜주 TOP10
오미크론 공포 덜었나…국제유가 한달래 최고
신종 코로나19 변이인 오미크론을 둘러싼 수급 우려가 완화하며 국제유가가 최근 한달래 최고치를 기록했습니다.
27일(현지시간) 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 2월물 서부텍사스산원유(WTI)는 전 거래일보다 1.78달러(2.4%) 상승한 배럴당 75.57달러에 거래를 마쳤습니다. 지난 일주일 간 4%대 이상 상승했습니다. 런던 ICE선물거래소의 2월물 브렌트유 역시 3.77%(2.876달러) 오른 배럴당 79.01에 거래되고 있습니다.
이는 오미크론이 새 변이로 확인된 지난 11월26일 이후 가장 높은 수치입니다. 당시 국제유가는 신종 변이인 오미크론 발생 소식이 확인되면서 10% 이상 급락했었습니다. 하지만 빠른 확산세에도 불구하고 오미크론의 증세가 경미하다는 초기 연구들이 쏟아지면서 투자 심리에 미치는 악영향도 완화된 모습입니다.
싱가포르 데일리FX의 레오나 리우 애널리스트는 "오미크론이 그 어떤 코로나19 변이보다 빠르게 확산하고 있지만, 지금까지 감염된 사람들이 대부분 가벼운 증상을 보이고 있다는 것에 안도하고 있다"고 전했습니다.
오미크론 변이가 2022년 글로벌 수요에 미치는 여파도 제한적일 것으로 분석됩니다. 앞서 석유수출국기구(OPEC)는 보고서를 통해 오미크론의 여파가 경미하고 단기적일 것으로 예상된다며 원유 시장에 미치는 여파가 크지 않을 것이라고 밝혔습니다. 영국 등 주요국 정부도 오미크론 확산을 막기 위한 새로운 제한 조치를 당분간 도입하지 않기로 했습니다.
이날 뉴욕 증시에서는 국제유가 상승에 따라 에너지 관련 주도 오름세를 보였습니다. APA 코프는 전장 대비 7.3%, 데본 에너지는 6.1% 상승했습니다. S&P500 지수에서 에너지 부문은 올해 가장 높은 실적을 거둘 것으로 손꼽힙니다. 올 들어 국제유가는 50% 이상 올랐습니다. 연초 대비 WTI와 브렌트유 상승폭은 각각 55.75%, 52.53%에 달합니다.
투자자들은 오는 1월4일 열리는 OPEC+회의를 주목하고 있습니다. 원유 생산량을 일 40만배럴까지 늘리는 방안에 대해 최종 결정할 것으로 예상됩니다. 이란 핵합의(JCPOA·포괄적 공동행동계획) 복원을 위한 회담도 27일 오스트리아 빈에서 재개되었습니다. 석유 수출이 주요 안건으로 거론되고 있으나 아직 별다른 진전은 없는 것으로 전해졌습니다.
다만 코로나19 확산세가 빠르게 진행되고 있다는 점은 여전히 부담요인으로 꼽힙니다. 미국의 신규 코로나19 확진자 수는 일 평균 20만명대로 올해 1월 이후 가장 높은 수준을 나타내고 있습니다. 프랑스에서도 지난 26일 팬데믹(세계적 대유행) 이후 처음으로 10만명이 넘는 신규 확진자가 발생했습니다.
SKC(011790) :: 유가상승 수혜주
기업개요
- 프로필렌옥사이드 제품 등을 생산, 판매하는 화학사업과 LCD, 일반 산업재에 부품, 태양전지용으로 사용되는 폴리에스테르 필름 등을 생산, 판매하는 Industry소재사업 영위.
- Industry소재사업에 SKC, Inc.와 SKC하이테크앤마케팅, 전자재료사업에 SK텔레시스, SKC솔믹스, BHC사업에 SK바이오랜드 등을 자회사로 보유.
- 국내 유일의 PO 및 PG 생산업체로 국내 시장점유율 약 70% 수준을 확보하고 있으며, 필름사업에서는 생산설비 규모 기준 세계 4위를 기록하고 있으며, 유가상승 수혜주임.
실적 및 분석
- 화학부문의 부진에도 IT기기 수요 증가에 따른 Industry소재부문의 성장 및 전자재료 부문의 매출 증가와 Mobility부문의 매출 반영으로 전년대비 외형 성장.
- 인건비, 경상개발비 증가 등에 따른 판관비 부담 확대에도 원가율 하락으로 영업이익률 전년대비 상승하였으나 지분법손실 증가 및 중단영업손실 발생으로 순이익률은 전년수준 유지.
- 공장 완공으로 인한 Mobility 부문 생산 능력 확대, 고부가 필름 판매 비중 확대, 반도체부문의 고객사 증설, 화학사업부문의 견조한 소비재 수요 등으로 매출 성장 전망.
효성화학(298000) :: 유가상승 수혜주
기업개요
- 2018년 6월 (주식)효성의 화학사업 부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2018년 7월 유가증권시장에 재상장됨.
- 화학섬유 원료인 TPA 및 폴리프로필렌(PP) 수지, 나이론·폴리에스터 필름, TAC 필름, NF3 가스, 친환경 고분자 신소재 폴리케톤 등 다양한 제품을 생산·판매하고 있으며, 국제 유가상승 수혜주임.
- 폴리프로필렌은 세계 최고 경쟁력을 갖춘 Specialty 수지로 파이프용도 세계 1위를 차지하고 있으며, 나이론 필름 국내 Market Share 1위로 시장을 선도.
실적 및 분석
- COVID-19 장기화에 따른 경기침체로 PP, TPA, 나일론 FILM, NF3 가스 등의 판매부진하였으나, 베트남 소재 종속기업의 매출발생으로 전년도 수준의 매출시현.
- 원가율 상승 및 판관비 부담가중으로 전년대비 영업이익률은 저하되었으며, 기타영업외수지 및 금융수지 저하, 관계기업이익 감소 등으로 당기순이익 적자전환.
- 경기회복세 등으로 고부가제품의 판매량 확대 예상되며, 베트남 프로판 보관설비 및 PDH완공에 따른 생산량 확대를 통한 제조원가 개선될 듯.
금호석유화학(011780) :: 유가상승 수혜주
기업개요
- 1976년 12월 합성고무 제품과 합성수지 제품 등 석유화학 제품의 제조 및 판매 목적으로 설립되었으며, 2002년 1월 금호개발(주식)로부터 화학 사업부를 양수함.
- 종속기업으로는 금호피앤비화학(주식) 및 금호개발상사(주식), 금호티앤엘(주식) 등 국내 기업과 해외투자 지주회사인 금호페트로홀딩스유한공사 등을 보유하고 있으며, 국제 유가상승 수혜주임.
- 사업부문별로는 합성고무 및 합성수지부문, 정밀화학부문, 전자소재/CNT부문, 건자재부문, 에너지부문, 페놀유도체부문, 항만운영부문 등으로 구성되어 있으며, 국제 유가상승 수혜주임.
실적 및 분석
- COVID-19 확산에 따른 위생용품 수요는 증가하였으나, 각국의 셧다운으로 전방산업인 타이어 업계로 합성고무 등의 판매가 부진하여 전년대비 매출 감소함.
- NB-Latex, SBS 증설을 통한 생산성 향상 및 제품의 단가 인상으로 전년대비 영업이익률 상승하였으며, 지분법이익 증가 및 금융수지 개선 등으로 순이익률 향상.
- 각국의 경기회복세로 합성고무, 합성수지 등의 판매 증가 및 하역사업의 물류부문의 제한적인 성장세 예상되며, 수익성은 설비증설을 통한 규모의 경제효과 기대.
애경유화(161000) :: 유가상승 수혜주
기업개요
- 2012년 9월 무수프탈산, 가소제 및 무수마레인 등의 제조 및 판매를 주요 사업 목적으로 AK홀딩스(주식)(구 애경유화)로부터 인적분할되어 신설되었으며, 국제 유가상승 수혜주임.
- 무스프탈산 및 그 유도품의 일괄생산체제를 구축하였으며, 폴리올 및 폴리우레탄 시스템, 정제 글리세린, 발전용 바이오중유, 태양광발전 등 다양한 사업 영위.
- 중국 화학제품 제조법인인 애경(영파)화공유한공사와 애경해양(강서)유한공사, 무역업을 영위하는 AK Hong Kong Co.,Ltd. 등을 종속기업으로 보유.
실적 및 분석
- 무수프탄산 및 알코올 등의 국내 판매 증가에도 COVID-19의 영향으로 일본, 중국, 베트남 등지로의 수출이 부진한바 전년대비 매출 규모 축소.
- 매출 감소에도 원가부담 완화되어 영업이익률 전년대비 상승하였으며 외환차익의 증가 등 기타수지 개선 및 법인세비용 감소로 순이익률 역시 상승.
- 전방 건설산업의 회복에 따른 무스프탈산의 국내 판매 증가 및 해외 수출 회복이 기대되며 친환경 제품개발 등을 통한 사업다각화로 매출 회복세 보일 듯.
- 1969년 1월 설립되어 합성세제원료와 그 부산물의 제조, 가공 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 울산 및 온산에 공장을 두고 있으며, 국제 유가상승 수혜주임.
- 합성세제의 원료인 알킬벤젠(LAB 연성알킬벤젠/BAB 경성알킬벤젠)과 알킬벤젠의 주 원료가 되는 노말파라핀(NP)을 국내에서 유일하게 생산하고 있으며, 국제 유가상승 수혜주임.
- 연결대상 종속기업으로 건설업체인 이수건설㈜과 바이오의약품 제조업체인 ㈜이수앱지스를 비롯하여 ISU Chemical Germany GmbH 등을 보유 중.
실적 및 분석
- 종속기업의 건설 부문 기성실적이 증가하였으나, 주력제품인 세제류 원재료와 등유 등의 판매 부진으로 전년대비 매출 규모 축소.
- 원가율 하락에도 대손상각비 증가에 따른 판관비 부담 확대로 영업이익 전년대비 적자전환, 외환차손, 자산손상차손 등 영업외수지 저하로 순손실 규모도 크게 증가.
- 글로벌 경기 개선과 세탁세제의 원재료인 LAB, 손세정제 원료인 IPA의 수요 증가, 국내 건설투자의 회복세 등으로 외형 성장 전망.
SK케미칼(285130) :: 유가상승 수혜주
기업개요
- 2017년 12월 합성수지와 그 관련 제품의 제조 및 판매, 제약과 백신의 개발, 생산 및 판매를 목적으로 SK디스커버리(구 SK케미칼)에서 인적분할되어 설립됨.
- 사업 부문은 친환경 소재사업 중심의 Green Chemicals Biz. 부문과 의약품과 백신을 생산ㆍ판매하는 Life Science Biz. 부문으로 구분
- 세계 최초 단일 사슬형 분자구조의 A형 혈우병 치료제인 앱스틸라를 개발, 미국 및 유럽, 캐나다에서 시판 허가를 획득하였으며, 독감백신 및 대상포진 백신은 국내 상용화 중임.
실적 및 분석
- Copolyester/PET 수지 등의 판매 증가와 종속기업 SK 바이오사이언스의 독감백신 판매 확대로 매출 성장 시현하였으며, 국제 유가상승 수혜주임.
- 매출 성장에 따른 원가구조 개선 및 판관비 부담 완화로 전년대비 영업이익률 상승, 중단영업이익 증가로 순이익률 크게 상승.
- 케미칼 리사이클 제품의 설비투자 및 라인업 확대, SK바이오사이언스의 COVID-19 백신 CMO 본격화 등으로 매출 성장 전망.
태광산업(003240) :: 유가상승 수혜주
기업개요
- 1961년 9월에 설립되어 화섬사, 석유화학제품의 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 서울시 중구에 본사 및 울산과 반여 등에 제조시설 보유.
- 주요 사업은 PTA, AN 등을 생산하는 석유화학부문과 원사 및 직물 등을 생산하는 섬유부문 및 기타 임대사업으로 구성되며, 자회사를 통하여 방송통신 사업을 영위함.
- PTA, 프로필렌, AN 등 석유화학공장 가동을 통해 수직계열화를 구축하고 있으며 2020년 티브로드 등 방송 부문 자회사 매각을 통하여 영업을 중단하였으며, 국제 유가상승 수혜주임.
실적 및 분석
- 티브로드 외 연결 종속기업 3사 제외에도 방송통신 매출은 증가하였으나 전방 섬유산업의 부진으로 PTA, AN 등의 판매가 감소하여 전년대비 매출 규모 축소.
- 원가율 상승과 지급수수료 등 판관비 부담 확대로 영업이익률 전년대비 하락, 기타수지 개선에도 법인세 증가와 중단영업이익 축소로 순이익률 또한 하락.
- 방송 부문의 축소에도 글로벌 경기 개선에 따른 섬유산업 회복이 기대되는바 PTA, AN, 프로필렌 등의 석유화학 부문의 수요 증가 등으로 매출 성장 기대.
그린케미칼(083420) :: 유가상승 수혜주
기업개요
- 유기화학제품, 화공약품의 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 2003년 1월 설립, 2005년 10월 유가증권시장에 상장되었으며, 2018년 3월 현 상호로 변경.
- 국내 유일의 ETA 제조업체이며, DMC제품은 장기공급계약을 통해 안정적인 수요처를 확보, 2015년 7월 상업화된 AM은 국내 2위의 생산능력을 보유하고 있으며, 국제 유가상승 수혜주임.
- 주요 원재료인 EO는 대산산업단지 내 한화토털㈜ 등 3개 사로부터 공급받고 있으며, 롯데첨단소재㈜(舊 SDI케미칼㈜)와 15년간 DMC제품의 장기공급계약 체결 중임.
실적 및 분석
- COVID-19 확산에 따른 전방산업의 수요 위축에도 고부가가치 제품의 판매 확대 및 AM부문의 호조로 전년대비 매출액 증가하였으며, 국제 유가상승 수혜주임.
- 매출원가율 개선되어 전년대비 영업이익률 향상된바, 기타영업외수지 저하 및 법인세 증가에도 당기순이익률 상승함.
- 글로벌 경기회복세로 전방산업의 수요 회복 및 고부가 제품의 판매 등으로 성장세 이어질 전망이나, 수익성은 원재료 가격상승세로 제한적일 듯.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.
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