현대 전기차 부품주 총 정리
자동차 산업이 친환경차 중심으로 변모해 가면서 전기차에서 전장부품 비중이 최대 70%까지 성장할 것이라는 전망이 나왔습니다.
대한무역투자진흥공사(이하 코트라)는 '미래 자동차 글로벌 가치사슬 동향 및 해외 진출전략' 보고서를 발간했다고 29일 밝혔습니다. 해당 보고서는 국내 자동차 부품기업의 해외 진출 지원을 위해 마련되었습니다.
보고서에 따르면 코트라는 미래자동차의 범주는 4개로 분류했습니다. ▲전기자동차 ▲자동차 전기·전자 부품 ▲수소전기 자동차 ▲자율주행 자동차 등입니다.
전기차 분야에서는 향후 완성차업체의 경우 고유 플랫폼 개발, 공급업체는 전기·전자 부품 개발 가속화가 진행될 것으로 전망했습니다. 전기차 시장은 지난 2019년 1623억4000만달러에서 오는 2027년에는 8028억1000만달러까지 확대될 것으로 보입니다. 연평균 22.6%씩 증가할 것이라는 예상입니다.
여기에 부품시장은 지난 2018년 약 222억달러에서 오는 2025년에는 1574억달러로 연평균 29.4% 증가할 것으로 보입니다.
전기·전자 부품의 경우는 전기차 수요 증가와 내연기관차 판매 부진에 따라 오는 2025년까지 엔진 및 내연기관 동력전달, 내연기관용 저전력 전장부품 공급업체 수가 감소함에 따라 주목받을 전망입니다. 전장화에 따라 소프트웨어 기반(구동) 부품 수도 증가하고 전체 부품에서 차지하는 동 부품의 비중도 증가할 전망입니다.
수소전기 자동차는 오는 2030년까지 전세계적으로 150만대의 판매량을 기록할 전망입니다. 현재는 대형 트럭과 특장차가 주도하고 있습니다. 현재 현대자동차가 글로벌 수소전기차 상용화를 이끌고 있습니다.
자율주행차 시장도 오는 2026년에는 5567억달러까지 성장할 전망입니다. 맥킨지 컨설팅에 따르면 오는 2040년이면 판매고가 약 9000억달러에 이를 것으로 보입니다.
현재 세계 시장에서 국내 배터리 관련 부품 및 기술에 대한 관심은 매우 크다. 미국이나 독일 회사들은 한국 업체와의 협력에도 적극적인 모습을 보이고 있습니다. 코로나19로 인해 국내 자동차 생산은 현재 감소하고 있습니다. 하지만 사태가 해결될 경우 국내 자동차산업은 다시 성장세를 회복할 것으로 전망됩니다. 특히 최근 자동차사업에 진출하고 있는 전기전자 업체 수가 증가하고 있습니다.
국내 전기 자동차 산업은 정부가 지난 2003년 '차세대성장동력사업'을 통해 지능형 자동차와 친환경 자동차를 개발하고 있습니다. 법률을 통해 친환경자동차를 전기자동차, 태양광자동차, 하이브리드 자동차와 수소전기자동차 등으로 구분하고 있습니다.
다만 국내 수소전기차 시장은 초기 단계다. 지난 2020년 1월부터 10월 사이 수소전기차 국내 생산은 5793대를 기록했습니다. 정부는 중장기 지원 정책을 수립해 나가고 있으며 관련 인력 육성을 위한 정책을 올해부터 추진할 계획입니다.
자율주행차에 대한 관심도 높다. 정부는 올해부터 오는 2027년까지 중장기 육성 계획을 수립해 정부 주도로 산업 육성 계획을 수립 및 운용하고 있습니다. 2027년까지 융합형 레벨 4+ 자즁주행차의 상용화 기반을 완성한다는 목표다. 관련한 국내 업체들의 자율주행차 기술력은 해외 경쟁업체들에 비해 다소 뒤쳐져 있습니다. 특히 라이다, 레이다, 카메라 등 핵심부품 관련 소프트웨어는 해외 의존도가 높은 상황입니다.
대유에이텍(002880) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 자동차 시트 제조업을 주력으로 영위하고 있으며, 기아자동차의 광주공장에서 생산되는 모든 차량에 대한 시트를 독점 공급하고 있음.
- 2015년 8월 경영성 제고 및 재무구조 개선을 위해 알루미늄 휠 사업부문을 물적분할하여 신설기업 대유합금을 설립, 종속기업에 편입하였음.
- 건설업체인 대유금형, 금융업 및 골프장 운영업체인 스마트홀딩스, 가전제품 제조업체인 위니아대유, 주형 및 금형 제조업체인 대유금형 등을 종속기업으로 보유하고 있음.
실적 및 분석
- COVID-19로 자동차 Seat 수주 부진과 태양광모듈 부문 등의 축소에도 소재 사업 성장과 김치냉장고 등 가전제품 호조, 골프장 매출 증가 등으로 전년대비 외형 신장.
- 원가율 하락과 판관비 부담 완화로 영업이익률은 전년대비 상승하였으며 관계기업투자이익 확대로 기타수지 및 금융수지 저하에도 순이익률 상승.
- 김치냉장고 등 가전제품 호조, 골프장 이용객 증가에도 글로벌 자동차 생산 및 신차 효과 등으로 Seat 수요 증가는 차량용 반도체부품 공급 차질로 제한적인 수준을 보일 듯.
덕양산업(024900) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- OEM납품을 주로 하는 자동차 내장 부품(Cockpit Module & Crash Pad, Door Trim, Anti Vibration Pad) 전문 제조업체임.
- 주요 종속기업으로는 자동차부품 제조판매사인 북경덕양중차기차영부건유한공사를 보유하고 있고, 공동기업으로 선양화성덕양자동차부품유한회사를 두고 있음.
- 현대자동차의 1차 부품협력업체로서 생산품의 대부분을 현대자동차에 납품하고 있는 등 현대자동차와 영업상 긴밀한 관계 유지함.
실적 및 분석
- COVID-19 영향으로 완성차 업체들의 셧다운에 따른 가동률 하락으로 주요 제품인 CRASH PAD 등이 국내 및 중국향 수주가 감소한바 외형은 전년대비 축소.
- 원가율 하락 및 판관비 부담 완화로 영업손실폭은 전년대비 축소되었으며 지분법손실 확대에도 무형자산손상차손 축소 및 기타수지 개선으로 순손실 축소.
- 글로벌 자동차 생산 물량 증가에 따른 주요 제품의 수주 확대가 기대되나 차량용 반도체부품 공급 차질에 따라 성장 폭은 제한적일 듯.
동원금속(018500) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 자동차 DOOR FRAME류를 중심으로 IMPACT BEAM, BUMPER BEAM 제조업체로 경산·아산·영천에 국내 공장을, 미국·브라질·유럽에 해외 생산법인 보유.
- 원자재인 코일은 현대·기아자동차, 한국GM으로부터 일괄 공급받아 현대, 기아, 한국GM, 쌍용차 등 완성차 메이커에 OEM방식으로 제품을 납품하고 있음.
- ISO·TS16949 인증 등 고객사로부터 제품 품질을 인정받아 국내 주요 완성차업체인 현대·기아자동차, 한국GM과 설립 초기부터 현재까지 거래 관계 유지.
실적 및 분석
- COVID-19 영향으로 완성차 업체들의 셧다운 등에 따라 DOOR FRAME 등의 자동차 부품 매출 감소와 산업용 강관 부문 부진으로 전년동기대비 외형 축소.
- 원가율 상승과 판관비 부담 가중으로 영업이익률은 전년동기대비 하락하였으며 기타수지 저하 등으로 순이익은 적자전환되었음.
- 글로벌 자동차 생산 확대에 따른 자동차 부품 및 산업용 강관 부문 회복되나 차량용 반도체부품 공급 차질로 그 폭은 제한적일 전망.
만도(204320) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 2014년 9월 한라홀딩스(존속법인, 지주회사)의 자동차 부품 제조 사업부문이 인적분할되어 신설법인으로 설립되었음.
- 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 주로 생산하며, 주요 매출처는 현대/기아차, 현대모비스, 현대위아, 글로벌 GM, 중국 현지 완성차 업체 등임.
- 자동차 부품 및 용품 판매와 자동차 부품 기술의 연구개발 등을 영위하는 종속기업을 중국, 미국, 인도, 독일, 브라질, 폴란드, 멕시코 등지에 보유하고 있음.
실적 및 분석
- COVID-19 영향으로 글로벌 자동차 업체들의 셧다운에 따라 국내 및 중국, 미국, 인도향 자동차 부품 매출 감소와 로열티 매출 부진으로 용역매출 확대에도 전년대비 외형 축소.
- 생산량 감소에 따른 고정비 희석효과로 원가율 상승에 따라 영업이익률은 전년대비 하락하였으며 기타수지 및 금융수지 저하 영향으로 순이익률 또한 하락.
- 주요 고객사의 차량용 반도체 수급난에 따른 성장 저하에도 고부가 ADAS 매출의 구조적 증가와 폭스바겐향 현가 장치 수주 및 고객사 다변화 등으로 외형 성장 기대.
모토닉(009680) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 자동차 엔진 및 변속기 부품 제조업을 주력사업으로 영위하며, 서울시 중구 청계천로에 본사를, 대구광역시와 성주에 공장을 각각 운영하고 있음.
- 주력제품은 자동차 엔진에 LPG연료를 분사하는 LPI System과 실린더 밸브의 열림량을 조절하는 CVVL, 변속기에 장착되는 Piston Clutch임.
- 주요 매출처는 국내 완성차 업체인 현대/기아차이며, 중국 북경과 인도에 종속법인 형태의 현지공장을 두고 있음.
실적 및 분석
- COVID-19의 영향으로 완성차 업체의 셧다운 등에 따라 가동률이 저하된바 국내 및 중국향 수주가 감소하여 외형은 전년대비 축소되었음.
- 원가율의 하락과 판관비 부담 완화로 영업이익률은 전년대비 상승하였으며 금융수지 저하에도 기타수지 개선과 법인세 축소로 순이익률 상승.
- 글로벌 자동차 생산량 확대에 따라 LPI System 및 펌프 등의 수주 회복이 기대되나 차량용 반도체부품 공급 차질에 따라 그 폭은 제한적일 전망.
엠에스오토텍(123040) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 1990년 자동차 차체 부품 제조, 판매를 목적으로 설립, 2018년 지배구조 단행으로 명신산업황성(주), (주)심원테크, (주)심원개발을 비롯, 중국과 미국법인 연결 편입.
- 매출은 현대·기아차 완성차업체에 직접 매출 및 관계사 등 기타 협력사를 통한 간접 매출로 발생하고, 기타분은 해외완성차에 납품하고 있음.
- 현대·기아자동차에 대한 매출 집중도가 높은바, 인도 현지법인의 다임러 및 닛산과의 금형, 부품공급 계약 체결, 2015년 쌍용자동차 신규 납품 시작하는 등 매출처 다각화.
실적 및 분석
- COVID-19 영향으로 완성차 업체들의 셧다운에 따라 가동률 하락한바 국내 및 해외 시장을 중심으로 금형 및 설비 부문 감소와 부품 매출 정체되어 전년대비 매출 규모 축소.
- 원가율의 상승과 판관비 부담으로 영업이익률이 전년대비 하락한 가운데 대규모 파생상품거래손실 및 이자비용 증가와 외환관련손실 확대로 순이익 적자전환.
- 자동차 생산 물량 확대와 친환경차 시장의 성장으로 부품 매출 성장과 금형 및 설비 부문 회복이 기대되나 차량용 반도체부품 공급 차질로 성장 폭은 제한적일 듯.
세종공업(033530) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 자동차용 소음기(머플러) 및 배기가스 정화장치(컨버터)의 생산 및 판매를 주력사업으로 영위하며, 울산 북구 효자로에 본사 및 공장을 두고 있음.
- 생산 제품의 전량은 현대/기아차에 납품하며, 주요 원재료인 철강재 및 컨버터 촉매류 등을 현대/기아차로부터 사급 받아 생산하고 있음.
- 세움, 아센텍, Sejong America, 염성세종기차배건유한공사, 북경세종기차배건유한공사 등 국내외 다수 종속기업을 보유.
실적 및 분석
- COVID-19 영향으로 완성차 기업의 셧다운에 따라 국내 및 북미, 유럽향 수주 물량 감소한바 아시아 시장에서의 수주 확대에도 외형은 전년대비 소폭 축소.
- 원가율의 상승과 관리비 부담으로 영업이익은 전년대비 적자전환되었으며 기타수지 개선에도 대규모 기타금융자산평가손실 반영 및 외환관련 손실 확대로 순이익 또한 적자전환.
- 글로벌 자동차 생산 물량 확대와 수소차 시장 성장에 따라 아센텍 인수 및 세종이브이 설립을 통해 본격적인 성장이 기대되나 차량용 반도체부품 공급 차질로 단기적인 성장은 제한적.
상신브레이크(041650) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 브레이크 마찰재를 생산하여 OE(신차조립용) 시장과 RE(보수용) 시장에 납품하며, 대구광역시 달성군 논공읍에 본사 및 공장을 두고 있음.
- 국내 브레이크용 마찰재 시장은 동사와 새론오토모티브, KB오토시스 등이 경쟁하고 있으며, 동사는 국내 시장점유율 1위를 확보하고 있음.
- 국내 자동차 부품 업체인 산도테크, 산도브레이크, 상신이엔지, 에이비테크와 중국 및 인도, 미국, 멕시코 등의 해외 생산법인을 종속기업으로 보유.
실적 및 분석
- COVID-19 영향으로 미국과 멕시코를 제외한 국내 및 아시아 지역으로 PAD와 LINING 등 주요 마찰재 부문 및 설비 부문 매출이 감소하여 전년대비 외형 축소.
- 원가율 상승과 판관비 부담 가중으로 영업이익률은 전년대비 하락하였으며 기타수지 저하로 금융수지 개선 및 법인세 부담 완화에도 순손실 전환.
- 자동차 생산 확대에 따라 국내 및 아시아 지역을 중심으로 마찰재 부문 매출 성장이 기대되는바 설비 부문 또한 회복될 것으로 보이나 차량용 반도체부품 공급 차질로 성장 폭은 제한적.
기아(000270) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 1944년 설립된 완성차 생산 업체로, 경기도 화성시 화성공장, 광명시 소하리공장, 광주 내방동 광주공장에서 승용차, 승합차, 화물차 및 부분품을 생산하고 있음.
- 완성차 및 부품의 판매를 위해 Kia Motors Europe GmbH 등 독일의 지주회사를 비롯해 미국, 캐나다, 폴란드, 영국, 러시아 등 해외 다수의 종속기업을 보유.
- COVID-19 영향으로 해외 시장에서의 수요 위축 및 해외 공장 생산 감소에 따라 2020년 현대기아차는 635만 대를 판매하였으나 글로벌 5위권의 경쟁력 보유 기업.
실적 및 분석
- 매출 대수 감소에도 쏘렌토, 카니발 등 신차 출시에 따른 ASP상승과 텔루라이드, 셀토스 등 SUV 수요 확대에 따른 믹스 개선 효과로 외형은 전년대비 소폭 신장.
- 제품 믹스 효과로 원가율 하락에도 판관비 부담 확대로 영업이익률은 전년수준을 유지하였으나 공동기업 및 관계기업투자손익 축소와 기타수익 저하 등으로 순이익률 하락.
- 쏘렌토, 카니발 등 핵심 RV차량의 믹스개선, 미국 인센티브 급락에 따른 판매 체질 개선, 인도시장 판매 회복과 신차 출시 효과로 반도체 부품 공급 차질에도 성장 기대.
대성엘텍(025440) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 차량용 음향 및 영상기기 제품을 생산하는 Car Multimedia 전문생산업체로서 Car Audio, Digital AMP, 프런트 패널 등을 생산하여 판매하고 있음.
- 종속기업으로는 전자제품 제조 판매사인 청도대성전자유한공사와 자동차용 카메라 부품 및 소프트웨어 개발사인 (주)베라시스가 있음.
- 주요 고객으로는 일본 알파인 등 해외고객과 현대모비스를 통한 현대, 기아자동차, 르노삼성자동차, 한국지엠 등 국내 완성차 업체가 있음.
실적 및 분석
- 글로벌 부품사향 디지털 앰프 수주 발생에도 전방 자동차 산업의 부진에 따른 주력 오디오 부품 판매 감소로 전년대비 매출 규모 축소되었음.
- 판관비 부담 확대에도 원가율 하락으로 영업이익 전년대비 흑자전환, 무형자산손상차손 감소 등 기타수지 개선으로 순손실 규모는 전년대비 축소.
- 글로벌 경기 개선에 따른 전방 자동차 수요의 성장과 생산 회복세, 디지털 앰프 수요 지속 등으로 매출 성장 전망.
대원강업(000430) :: 현대 전기차 부품주
기업개요
- 1946년 9월 설립된 자동차 부품 업체로, 차량용 스프링과 스프링 시트 제품의 제조/판매업을 주력사업으로 영위하고 있음.
- 국내 유일의 종합 스프링 생산업체로 국내외 시장에서 경쟁력을 확보하고 있으며, 삼원강재, 북경대원아시아기차과기유한공사 등 국내외 다수의 종속기업을 보유.
- 2016년 3월 8일 창원2공장의 엔진밸브스프링, 선스프링 등의 제품 생산이 중단되었으며, 창원2공장 설비는 함안 일반산업단지로 이전하였음.
실적 및 분석
- COVID-19 영향으로 완성차 생산이 부진한바 제품 매출이 국내 및 해외 시장을 중심으로 축소되어 외형은 전년대비 역신장을 기록.
- 원가율의 상승과 판관비 부담으로 영업이익률은 전년대비 하락하였으며 기타수지 저하 및 금융비용 부담 확대에 따라 순이익 적자전환.
- 글로벌 자동차 시장의 회복으로 제품 및 상품 수요가 확대될 것으로 기대되나 차량용 반도체부품 공급 차질에 따라 성장 폭은 제한적일 듯.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.
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