DDR5 관련주 대장주 13가지
메모리반도체인 D램 시장에서 차세대 반도체 규격인 DDR5로의 세대교체가 점차 이뤄지고 있습니다. 빅데이터와 인공지능 등 첨단산업 응용처가 늘고 있어 내년 서버용 수요가 본격적으로 급증할 것이라는 전망인데요. 고점론으로 한풀 꺾인 D램 시장에 훈풍이 불고 있습니다.
미국 메모리반도체 업체인 인텔이 이달 초 차세대 기술인 DDR5를 지원하는 최초 PC용 중앙처리장치(CPU)를 시장에 선보였습니다.
지금까지 DDR5를 지원하는 CPU가 없었는데, 서버 시장 90%를 차지하는 인텔이 내년 2월 서버용 CPU까지 출시하면 공급처는 빠른 속도로 불어날 것으로 보입니다. DDR은 D램 규격으로 DDR5는 현재 범용으로 쓰이는 DDR4와 비교해 데이터 처리속도가 2배 빠르고, 전력효율성은 30% 가량 뛰어납니다.
메타로 사명을 바꾼 페이스북과 구글, 애플 등 글로벌 빅테크 기업이 데이터센터 서버를 확대하고 있어 교체수요가 급증할 전망입니다.
서버 관리업체들이 보기에 서비스 제공시 속도랑 전력량 줄어든다는건 상당한 장점이 있다. DDR5는 아무래도 단가가 높으니까 고부가가치 제품 판매량이 늘어난다는 긍정적인 측면이 생기는 것입니다. 내년 DDR5 시대가 본격 개막하면서 출하량 비중은 올해 0.1%에서 2025년이면 40%를 넘어설 것으로 예상됩니다. DDR5로의 세대교체는 공급과잉으로 암울한 D램 시장의 분위기를 반전시킬 것으로 보입니다.
DDR5은기존보다 20~30% 높은 원가 구조를 가져 제조사 수익성도 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 일찌감치 DDR5로의 전환 준비를 마친 삼성전자와 SK하이닉스는 성능 고도화에 집중하고 있습니다. 삼성전자는 극자외선(EUV) 공정을 적용, 현존하는 가장 빠른 14나노미터 모바일용 D램을 업계 최초로 개발했습니다.
증강현실과 메타버스 등 대용량 데이터 처리가 필요한 첨단산업이 확대되고 있는 만큼 서버와 오토모티브 시장 공략도 거세질 전망입니다.
SK하이닉스(000660) :: DDR5 관련주
기업개요
- sk하이닉스는 SK그룹 산하 SK텔레콤이 하이닉스반도체를 인수하여 2012년 3월 SK하이닉스로 출범시킨 DDR5 전문 생산 기업임.
- 경기도 이천시와 충청북도 청주시, 중국 우시와 충칭에 생산공장을 설치ㆍ가동하고 있으며, 다수의 해외 판매법인과 사무소를 두고 있음.
- sk하이닉스는 주력 생산 제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP와 같은 DDR5 제품이며, 시스템 LSI 분야인 CIS 사업에 재진 출하여 종합 반도체로 그 영역을 확대하고 있음.
실적 및 분석
- sk하이닉스는 재택근무, 원격수업 등에 따른 관련 메모리의 수요 호조와 미국 제제를 앞둔 화웨이의 수주 증가 등으로 매출 규모는 전년 동기 대비 확대.
- 외형 신장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년동기대비 상승, 외화환산이익 감소 및 법인세비용 증가 등에도 순이익률 상승.
- sk하이닉스는 COVID-19 장기화에 따른 언택트 관련 IT 수요 증가세와 인텔의 낸드 사업 인수를 통한 시너지 효과, 메모리 가격의 상승 전환 등으로 외형 성장 및 수익성 향상 가능할 듯.
한솔케미칼(014680) :: DDR5 관련주
기업개요
- 한솔케미칼은 1980년 3월에 설립되어 각종 화공약품과 화학제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 라텍스, 과산화수소, PAM, 차아황산소다, 프리커서, 전자재료 등을 생산함.
- 과산화수소 부문에서 과점적 시장 지위를 보유한 가운데 반도체 전구체 및 디스플레이 전자재료 등의 신사업 분야 진출로 사업다각화를 추진하고 있으며,
- 한솔케미칼은 (주)한솔씨앤피, Hansol Electronic Materials (Xian) Co.,Ltd., (주)테이팩스 등을 종속기업으로 보유하고 있으며,
실적 및 분석
- 한솔케미칼은 COVID-19 확산에도 반도체 및 디스플레이 등의 수요 증가로 과산화수소 등의 정밀화학제품 및 전자소재 제품의 판매 증가하여 전년 동기 대비 매출액 확대되었으며,
- 외형확대에 따른 고정비 부담 완화 및 국제유가 하락에 따른 원가절감 등으로 전년동기대비 영업이익률 상승하였으며, 기타 영업외 수지 개선으로 순이익률 역시 향상됨.
- 한솔케미칼은 전방산업인 반도체 산업의 성장세로 정밀화학 및 전자소재 제품의 판매 호조 이어질 전망이고, 평택 3기 공장의 증설 등으로 성장 및 효율성 향상될 전망이며,
테크윙(089030) :: DDR5 관련주
기업개요
- 테크윙은 2002년 8월에 설립되어 반도체 테스트 핸들러를 포함한 반도체 검사장비 제조 및 판매업을 주력사업으로 하고 있으며,
- 메모리 테스트 핸들러가 해외 시장에서 독점적 지위를 확보하고 있으며, 마이크론, 샌디스크를 비롯하여 전 세계 DDR5 소자업체 및 후공정 업체로 독점 공급하고 있으며,
- 테크윙은 디스플레이 장비 제조 및 판매업체인 이엔씨테크놀로지와 중국, 폴란드, 베트남의 현지법인을 종속기업으로 두고 있음.
실적 및 분석
- 테크윙은 전방 반도체 및 디스플레이 업황의 회복세로 비메모리 핸들러, SSD 핸들러, C.O.K 등의 수주 증가하며 전년 동기 대비 양호한 매출 성장하였으며,
- 양호한 매출 성장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년 동기 대비 큰 폭 상승, 법인세 증가에도 기타수지 개선되며 순이익은 전년동기대비 흑자 전환.
- 테크윙은 데이터센터 향 메모리 수요 증가, 무선 이어폰 등 웨어러블 기기의 사용 확대로 비메모리 핸들러 수요 증가, 스마트폰 디스플레이 외관검사 자동화 추세 등으로 매출 성장 전망이며,
테스나(131970) :: DDR5 관련주
기업개요
- 테스나는 2002년 9월에 반도체 제조 관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요 사업 목적으로 설립되었으며, 현재 시스템 반도체 테스트 사업을 진행하고 있음.
- 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯하여 다수의 팹리스 업체들을 매출처로 확보하고 있으며, SoC를 비롯해 CIS, Smart Card IC, MCU 등 제품 포트폴리오로 구성됨.
- 테스나는 국내 유일의 비메모리 웨이퍼 테스트 전문 업체이며, 시스템 반도체 부문에서 상위의 시장점유율을 확보하고 있음.
실적 및 분석
- 테스나는 COVID-19 영향으로 삼성전자 스마트폰 판매 부진에도 삼성전자의 카메라 이미지 센서 부문의 테스트 증가를 통해 외형은 전년 동기 대비 양호한 성장 기록.
- 원가율 상승에도 판관비 절감으로 영업이익률은 전년동기대비 상승하였으나 이자비용 증가 및 외환차손 영향으로 순이익률은 하락.
- 테스나는 삼성전자의 핸드셋 출하에 따른 Soc 수요 확대와 카메라 이미지 센서 부문의 경쟁력을 바탕으로 테스트 수요 확대가 기대되는바, 외형 성장 및 영업수익률 상승 전망.
이엔에프테크놀로지(102710) :: DDR5 관련주
기업개요
- 이엔에프테크놀로지는 반도체/디스플레이 프로세스케미컬 제조 및 판매를 목적으로 2000년 5월 설립되었으며, 2009년 5월 코스닥시장에 상장함.
- 주요 품목은 프로세스 케미컬(신너, 현상액, 식각액, 박리액 등), 화인케미컬(포토레지스트용 원료 등), 칼라페이스트로 구분되며, 이를 통해 100%의 매출 발생.
- 이엔에프테크놀로지는 중국과 미국 진출을 목적으로 2010년 6월 홍콩, 2018년 6월 미국 현지법인을 설립하였으며, 2018년 6월 LG상사와의 합작사인 엘바텍을 청산하며 2차 전지 사업은 중단.
실적 및 분석
- 이엔에프테크놀로지는 COVID-19 사태로 모바일용 반도체 수요는 부진하나 전 세계적인 재택근무, 온라인 수업으로 PC, Tablet PC 등의 수요가 성장세를 보여 전년 동기 대비 외형 확대됨.
- 외형확대에 따른 고정비 부담 축소 및 원가율 개선으로 전년동기대비 영업이익률은 향상되었으며, 기타 영업외 수지 개선 등으로 순이익률 역시 향상됨.
- 이엔에프테크놀로지는 COVID-19 재확산에도 불구하고 스마트폰 신제품 출시 효과 및 재택근무 등에 따른 PC 수요가 지속적으로 증가하여 성장세 예상되며, 수익성 역시 원가개선으로 상승세 유지될 듯.
솔브레인(357780) :: DDR5 관련주
기업개요
- 솔브레인은 2020년 7월 솔브레인 홀딩스에서 인적 분할되어 설립된 기업으로 반도체, 디스플레이, 2차 전지 소재를 전문으로 사업운영 중이며, 존속기업인 솔브레인홀딩스는 지주회사로 전환.
- 반도체 공정용 화학재료, 디스플레이 공정용 화학재료, 2차전지 소재 등을 주요 생산, 판매하는 바, 국내의 주요 반도체, 디스플레이 업체 등에 납품하고 있음.
- 솔브레인은 주요 거래처는 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등이며, 그 외 삼성 SDI, SK이노베이션, LG화학에 2차 전지 관련 제품을 납품함.
실적 및 분석
- 솔브레인은 손익계산서는 공시하지 않았으나, LCD 사업 철수와 Rigid OLED 출하량 부진에도 반도체 소재 신규라인 본격 가동으로 성장동력 확보.
- 반도체, 디스플레이 재료 사업의 라인 증설 및 성능개선 등으로 고정비 부담은 확대되었으나, 수익 시현할 것으로 예상됨.
- 솔브레인은 고객사의 3D NAND 전환 투자 시 반도체 재료 부문의 실적 증가 및 LG디스플레이의 광저우 2기 양산 개시로 디스플레이 재료 부문의 실적 개선 이어질 듯.
레이크머티리얼즈(281740) :: DDR5 관련주
기업개요
- 레이크머티리얼즈는 2020년 3월 비상장 (주)레이크머티리얼즈와 상장사 동부제5호기업인수목적(주)이 합병을 완료, 상호를 (주)레이크머티리얼즈로 변경하여 실질적 존속회사임.
- 레이크머티리얼즈는 갈륨, 알루미늄, 아연 등의 유기금속을 가공해 LED, 반도체 화학 소재 부품을 생산, 주력상품은 LED전구체로 세계시장 1위 점유율을 보임.
- 레이크머티리얼즈는 원료단계에서 가공과 혼합, 완제품까지 풀패키지로 생산함에 따라 가격경쟁력 및 효율적인 공정체계를 갖추고 있으며, 기존 세종시 공장외에 천안공장의 생산으로 시장 내 입지 확보.
실적 및 분석
- 레이크머티리얼즈는 COVID-19 확산에도 반도체 산업의 성장으로 TMA 판매 및 특수가스, 전구체 등이 호조를 보였으며, LED 소재 등의 꾸준한 판매로 전년 동기 대비 매출액 증가.
- 고정비 부담 확대에도 원가율 개선 등으로 전년동기대비 영업손실폭은 축소되었으나, 환율 상승에 따른 외환차손 발생 및 3월 스펙 합병에 따른 합병비용 발생으로 순손실폭은 확대됨.
- 레이크 머티리얼즈는 COVID-19 재확산에도 불구, 국내 메모리 업체들의 DRAM을 중심으로 신규투자 재개 및 라인 증설 등에 따라 성장세 이어질 전망이며, 수익성 역시 고정비 절감 효과로 개선 기대.
삼성전자(005930) :: DDR5 관련주
기업개요
- 삼성전자의 사업부문은 CE(TV, 모니터, 에어컨, 냉장고 등), IM(휴대폰, 통신 시스템, 컴퓨터), DS(DDR5, 시스템 LSI), Harman 부문으로 구성되어 있음.
- 글로벌 경쟁력을 갖춘 IT기업으로, 동사와 삼성물산, 삼성에스디아이 등 상장 16개사, 비상장 43개사의 계열회사를 보유하고 있음.
- 삼성전자는 TV, 스마트폰, 반도체 및 디스플레이 패널 부문 등에서 글로벌 우위의 경쟁력을 확보한바 양호한 사업 포트폴리오로 안정적 이익창출력 확보하고 있음.
실적 및 분석
- 삼성전자는 휴대폰 및 디스플레이 부문, 하만 부문이 부진하였으나, 반도체 부문이 호조를 보인 가운데 CE 부문 매출도 견조하게 이어지며 전년 동기 대비 매출 다소 증가.
- 디스플레이 부문 수익성 저하와 하만 부문 적자에도 CE, IM, 반도체 부문의 수익성이 모두 개선되며 전년동기대비 영업이익률 및 순이익률 상승, 안정적 수익구조 보임.
- 삼성전자는 글로벌 경기회복 기대와 화웨이 반사이익으로 스마트폰 판매 증가, 5G 확대와 DDR5 전환 등으로 반도체 판매 호조 지속되며 성장세 이어질 듯.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.
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