삼성전자 파운드리 관련주 TOP13
삼성전자가 미국 파운드리(반도체 위탁생산) 제 2공장 부지 최종 발표가 임박한 가운데 새로운 생산라인 구축으로 파운드리 시장 절대 강자인 타이완 TSMC 추격이 본격화될지 주목되고 있습니다.
23일 반도체업계에 따르면 삼성전자는 조만간 미국에 건설하는 신규 파운드리 공장이 들어설 지역을 발표할 예정입니다. 현재 미국 출장 중인 이재용 부회장의 귀국 시점에 맞춰 발표될 것으로 예상되고 있습니다.
삼성전자는 현재 미국 텍사스주 오스틴에 파운드리 공장을 보유하고 있지만 수요 증가로 추가 생산라인 증설에 대한 검토가 이뤄져 왔습니다.
이에 지난 5월 한·미 정상회담에 맞춰 170억달러(약 20조원) 규모의 미국 파운드리공장 증설 투자 계획을 공식화했습니다. 이번 투자 건은 삼성의 해외 단일투자로는 역대 최대 규모로 주 정부와의 인센티브 협상 등의 문제로 공장 부지는 최종 확정되지 않아왔습니다.
현재 가장 유력한 후보지는 같은 텍사스주 테일러시다. 테일러시는 최근 2억9200만달러(약 3400억원) 규모의 세금 감면 인센티브를 의결하며 유치에 적극적인 모습을 보이고 있습니다. 테일러시 신규 공장 부지가 기존 오스틴공장에서 40분 가량 떨어져 있는 등 공장간 거리가 가깝다는 점도 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다.
신규 파운드리 공장 부지가 최종 확정되면 내년 초쯤 착공에 들어가 오는 2024년경 양산이 가능해져 미국 현지 파운드리 생산라인은 오스틴과 테일러의 투트랙 체제로 가동될 전망입니다.
파운드리 캐파(CAPA·생산능력) 증가와 함께 애플·퀄컴·AMD 등 주요 고객사 확보 여부에 관심이 쏠릴 것으로 보이는 가운데 시장의 절대 강자인 타이완 TSMC와의 본격적인 경쟁에도 이목이 집중될 전망입니다.
지니틱스(303030) :: 삼성전자 파운드리 관련주
기업개요
- 동사는 반도체 팹리스 업체로 2019년 7월 기업인수목적회사인 대신밸런스제5호스팩과 합병하며 코스닥 시장에 상장하였음.
- 주력제품은 터치 컨트롤러 IC로 삼성전자의 갤럭시 워치, 샤오미의 미밴드, 화웨이의 GT 등 웨어러블기기에 탑재되고 있음.
- 터치 IC 외에도 AF(자동초점) IC, 핀테크 MST IC, 햅틱 드라이버 IC 등을 취급하며, 신제품으로 터치와 햅틱 IC가 융합된 웨어러블용 IC를 개발하였음.
실적 및 분석
- 글로벌 스마트폰 산업의 출하량 증가와 웨어러블 기기 시장의 성장에 따른 관련 터치IC의 수주 호조로 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 매출 증가 및 경상연구개발비 감소 등 판관비 부담 완화되며 영업이익률 전년동기대비 상승, 법인세비용 증가 등에도 순이익률 상승.
- 전방 스마트폰 산업의 성장 둔화가 예상되나 스마트워치, 손목밴드 등 웨어러블 디바이스 시장의 확대와 FitBit사향 웨어러블 터치IC의 매출 본격화 등으로 매출 신장 전망.
테스나(131970) :: 삼성전자 파운드리 관련주
기업개요
- 동사는 2002년 9월에 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요사업 목적으로 설립되었으며, 현재 시스템 반도체 테스트 사업을 진행하고 있음.
- 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯하여 다수의 팹리스 업체들을 매출처로 확보하고 있으며, SoC를 비롯해 CIS, Smart Card IC, MCU 등 제품 포트폴리오로 구성됨.
- 국내 유일의 비메모리 웨이퍼 테스트 전문 업체이며, 시스템 반도체부문에서 상위의 시장점유율을 확보하고 있음.
실적 및 분석
- PKG Test 사업 부문은 부진하였으나 주요 고객사들의 후공정 외주화 확대에 따른 Wafer Test 사업 부문 수주 증가로 전년동기대비 양호한 매출 성장.
- 양호한 매출 증가에 따른 판관비 부담 완화에도 원가구조 저하되며 영업이익률 전년동기대비 하락, 금융수지 저하, 법인세비용 증가로 순이익률 역시 소폭 하락.
- 스마트폰 대당 카메라 탑재량 증가세, 주력 고객사의 CIS 테스트 외주화와 RF, CIS 사업부문을 위한 시설 확충에 따른 생산능력 증가 등으로 매출 성장 전망.
테크윙(089030) :: 삼성전자 파운드리 관련주
기업개요
- 동사는 2002년 8월에 설립되어 반도체 테스트 핸들러를 포함한 반도체 검사장비 제조 및 판매업을 주력사업으로 하고 있음.
- 메모리 테스트 핸들러가 해외 시장에서 독점적 지위를 확보하고 있으며, 마이크론, 샌디스크를 비롯하여 전 세계 메모리 반도체 소자업체 및 후공정 업체로 독점 공급하고 있음.
- 디스플레이 장비 제조 및 판매업체인 이엔씨테크놀로지와 중국, 베트남의 현지법인 등을 종속기업으로 두고 있음.
실적 및 분석
- 자회사 이엔씨테크롤로지의 부진에도 전방 반도체 산업의 업황 호조에 따른 핸들러와 C.O.K의 수주 증가 등으로 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 원가구조 저하의 영향으로 영업이익률 전년동기대비 하락하였으며, 금융수지 개선 및 파생상품관련손실 감소 등에도 순이익률 하락.
- 비메모리 핸들러의 거래선 다변화와 SSD 번인 턴키 사업의 매출 반영, 차세대 D램인 DDR5의 상용화에 따른 C.O.K 수요 증가 등으로 외형 성장 전망.
DB하이텍(000990) :: 삼성전자 파운드리 관련주
기업개요
- 동사는 1953년 4월 설립되어 2010년 6월 농업사업부문을 (주)동부팜한농에 물적분할하고, 반도체 사업을 주 사업으로 영위 중에 있음.
- 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 파운드리 사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계, 판매하는 브랜드 사업을 운영하고 있음.
- 8인치 비메모리 파운드리 업체로 LDI, Analog, CIS, Logic 제품 등을 생산하며, 산업 특성상 고정비 비중이 높은 구조임.
실적 및 분석
- 비대면 수요 증가 따른 TV, 노트북 등 IT산업의 호조로 PMIC 중심의 8인치 파운드리 수주가 증가한바 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 원가구조 저하된 가운데 인건비 증가 등의 판관비 부담도 가중되며 영업이익률 및 순이익률 전년동기대비 하락, 그러나 양호한 수준의 재무구조 견지.
- 무선이어폰, 웨어러블, IoT 등 신규 시장의 성장에 따른 8인치 파운드리의 수요 증가세 지속과 추가적인 판가 인상으로 외형 성장 및 수익성 개선 전망.
SFA반도체(036540) :: 삼성전자 파운드리 관련주
기업개요
- 동사는 반도체 조립 및 테스트, 메모리카드, 기타 디지털 응용제품을 생산하는 반도체 전문회사로서 1998년 6월에 설립되었음.
- 메모리 및 비메모리의 제품 중 MCP, FBGA, TSOP Package류를 특화하여 주로 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등에 생산ㆍ판매하고 있는 제조업체임.
- 연결대상 종속기업은 필리핀 법인인 SFA SEMICON Philippines Corp.와 중국법인인 SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd가 있음.
실적 및 분석
- 전방 반도체 산업의 업황 호조에도 주요 고객사인 삼성전자향 장비의 수주 지연과 필리핀 법인의 부진 등으로 매출 규모는 전년동기대비 소폭 축소.
- 원가율 하락과 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년동기대비 상승하였으며, 법인세비용 증가에도 이자비용 감소 등으로 순이익률 역시 상승.
- 국내외 경기 개선세 확대와 반도체 산업의 투자 지속이 기대되나 주요 고객사로의 수주가 감소하고 있는바 외형 성장은 다소 제한적일 듯.
아나패스(123860) :: 삼성전자 파운드리 관련주
기업개요
- 동사는 2002년 11월 반도체 및 전자부품의 모듈개발과 제조장비의 집적시스템 개발사업을 주요 영업목적으로 설립되었음.
- 주력제품인 T-Con은 디스플레이에 사용되는 시스템반도체이며, 디스플레이 장치 내 각종 신호제어 및 데이터를 생성하여 구동칩으로 구동 신호를 제공함.
- 특허인 AiPi 기술은 T-Con의 출력단과 LDI(LCD Driver IC)의 입력단을 구성하는 패널내부 인터페이스로서 우수한 기술력을 인정받고 있음.
실적 및 분석
- 파운드리의 웨이퍼 부족에 따른 삼성디스플레이향 OLED T-Con의 공급 차질 등으로 매출 규모는 전년동기대비 크게 축소되었음.
- 큰 폭의 매출 감소에 따른 판관비 부담 가중에도 원가구조 개선으로 영업이익 전년동기대비 흑자전환, 파생상품평가이익 발생 및 법인세비용 감소 등으로 순이익 역시 흑자전환.
- 스마트폰 및 TV, 노트북 등 OLED 침투율 상승 등에 따른 관련 구동칩의 수요 증가와 웨이퍼의 공급부족 완화 등으로 매출 회복 일부 가능할 듯.
어보브반도체(102120) :: 삼성전자 파운드리 관련주
기업개요
- 동사는 가전/전기 제품에 두뇌역할을 하는 반도체 칩인 Microcontroller Unit(MCU)를 설계 및 생산하는 팹리스 회사임.
- MCU는 모든 전기/전자부품에 1개 이상씩 적용되는 핵심부품으로, 전체 시장의 약 20%를 차지하는 가전 MCU에 주력하고 있음.
- 리모컨 분야에서 80%로 독보적인 국내 1위이며, 소비자 가전향 MCU 분야에서도 세계 4위의 시장점유율을 보이고 있음.
실적 및 분석
- 전방 가전 및 스마트폰 산업의 생산 증가에 따른 주요 고객사향 MCU의 수주 호조 등으로 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 경상연구개발비 제거 등에 따른 판관비 부담 완화에도 원가구조 저하로 영업이익률 전년동기대비 하락, 외환차익 감소 및 법인세비용 증가 등으로 순이익률도 하락.
- 프리미엄 가전시장의 성장세 지속과 주요 고객사의 스마트폰의 출하량 증가, 차량용 MCU 시장 진출 등으로 매출 신장세 이어갈 듯.
에이디칩스(054630) :: 삼성전자 파운드리 관련주
기업개요
- 동사는 1996년 4월 설립되어 반도체 설계용역과 판매 및 냉동/냉장고의 제조 및 판매업을 주 영업목적으로 하고 있음.
- 사업부문은 SOC사업(IP라이선스 사업, ASSP개발 및 공급 등)과 냉동냉장사업(냉동/냉장고 제조 및 판매)으로 구분됨.
- 냉동/냉장 사업부문의 경우 단일 매출처에 대한 의존도가 높은 편으로 OEM공급을 통해 안정적인 판로를 확보하는 한편, 쇼핑몰 구축을 통해 판매 강화 중임.
실적 및 분석
- IP 라이선스, ASSP 개발 및 공급 부문 부진하였으나, 냉동/냉장고와 쇼케이스 판매 증가, 패션 잡화의 판매 증가로 전년동기대비 큰 폭의 매출 성장세 보임.
- 매출 성장에 따른 판관비 부담 완화에도 원가율 상승으로 영업손실 규모 전년동기대비 확대, 전년의 비경상적 기타수익이 제거되며 순이익은 전년동기대비 적자전환.
- 독자적인 기술인 EISC를 기반으로 경쟁력 확보한 가운데 SOC 부문의 수주 증가, 냉동/냉장 사업 부문의 성장, 패션 잡화 판매도 증가하며 매출 성장 전망.
에프에스티(036810) :: 삼성전자 파운드리 관련주
기업개요
- 반도체 및 LCD 생산용 장비의 제조 및 판매업을 주력으로 영위하고 있으며, 경기도 화성시 동탄면에 본사와 경기도 오산시 가장동에 공장을 두고 있음.
- 포토마스크용 보호막인 펠리클과 반도체공정 중 주로 Etching 식각공정에서 Process Chamber 내의 온도조건을 안정적으로 제어하는 온도조절장비인 칠러를 주로 생산함.
- 국내 유일의 펠리클 제조업체로서 내수시장에서 약 80%의 점유율을 보이는 바, 반도체 재료 시장 내에 독점적 지위를 확보하고 있음.
실적 및 분석
- 반도체 펠리클 프레임 수주 부진하였으나, 반도체용 펠리클의 견조한 수주 지속과 반도체 공정장비의 수주 호조에 힘입어 전년동기대비 양호한 매출 성장.
- 수수료, 연구개발비 증가 등 판관비 부담 확대로 영업이익률 전년동기대비 하락, 그러나 법인세 증가에도 관계기업투자주식처분이익으로 순이익률은 전년동기대비 상승.
- 디스플레이 업황의 둔화에도 글로벌 경기 개선과 전방 반도체 산업의 생산 증가세 지속, 반도체 공정의 미세화 추세 등으로 펠리클 및 장비 수주 증가하며 매출 성장 전망.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.
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